Bellek pazarındaki arz sıkıntısının kısa vadede sona ermesi beklenmiyor. SK hynix CEO’su Kwak Noh-Jung, mevcut bellek kıtlığının 2030 yılının sonuna kadar devam edeceğini açıkladı.
Yapay zeka sistemlerinin ihtiyaç duyduğu HBM ve özelleştirilmiş DRAM çözümlerine yönelik talep, bellek üreticilerinin önümüzdeki yıllara ilişkin üretim planlarını doğrudan şekillendiriyor.
Bellek pazarında 2030’a kadar rahatlama beklenmiyor
Kwak Noh-Jung, SK hynix’in ABD’nin Indiana eyaletinde kuracağı yeni gelişmiş paketleme tesisinin temel atma töreninin ardından bellek pazarındaki son durumu değerlendirdi.
Şirketin daha önce standart DRAM ürünlerindeki sıkı arz koşullarının 2028’e kadar devam edebileceğini belirttiği biliniyordu. Yeni açıklamayla birlikte bu süre 2030’un sonuna kadar uzatıldı. Şirket şu anda piyasada belirgin bir yavaşlama işareti görmüyor.
Bellek sektöründe geçmişte yaşanan yükseliş ve düşüş dönemlerinde üreticiler büyük ölçüde aynı standart ürünleri üretiyordu. Talebin yükseldiği dönemlerde kapasitenin hızla artırılması, daha sonraki aşamada arz fazlasına ve sert fiyat düşüşlerine yol açabiliyordu.
SK hynix, yapay zeka döneminde bu yapının değiştiğini belirtiyor. Bellek ürünleri artık yalnızca standart bileşenlerden oluşmuyor; müşteriye özel veya kısmen özelleştirilmiş ürünlerin payı giderek artıyor.
Bu dönüşümün merkezinde HBM bulunuyor. Yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellekler, standart DRAM ürünlerinden farklı olarak müşterilerin işlemcileri ve sistemleriyle birlikte geliştiriliyor.
Bellek üreticileri ile müşterilerin ürün geliştirme sürecinin erken aşamalarından itibaren birlikte çalışması gerekiyor. Böylece üretilecek bellek miktarı ve ilerleyen dönemlerde oluşacak talep daha önceden görülebiliyor.
Kwak Noh-Jung, gelecekte bellek pazarında yeni bir gerileme yaşanma ihtimalini dışlamadı. Ancak şirket, önceki dönemlerde görülen ani arz fazlası ve buna bağlı sert fiyat çöküşlerinin tekrarlanmasını beklemiyor.
Talebin gerilemesi halinde düşüşün daha kademeli gerçekleşmesi veya pazarın belirli bir seviyede yatay seyretmesi bekleniyor. SK hynix, 2030 sonrasında arz ile talebin daha dengeli bir noktaya ulaşabileceğini değerlendiriyor.
Şirket aynı zamanda ABD’de HBM üretim altyapısını genişletiyor. Indiana’nın West Lafayette kentinde kurulan tesis, klasik anlamda yeni bir wafer üretim fabrikası olmayacak.
Tesis gelişmiş paketleme operasyonlarına odaklanacak ve yeni nesil HBM4E belleklerin üretim sürecinde kullanılacak. Mevcut takvimde seri üretimin 2029’un ikinci çeyreğinde başlaması öngörülüyor. Bellek wafer’ları Güney Kore’de üretilmeye devam edecek ve paketleme işlemleri için ABD’ye gönderilecek.
Indiana yatırımı doğrudan yeni DRAM wafer kapasitesi oluşturmadığı için mevcut küresel bellek arz sıkıntısını tek başına çözmeyecek. Yapay zeka veri merkezlerinde kullanılan HBM ve özelleştirilmiş DRAM ürünlerine yönelik yüksek talep devam ederken üretim kaynaklarının önemli bir bölümü de bu ürünlere ayrılıyor. SK hynix’in açıklaması, şirketin 2030’un sonuna kadar mevcut sıkı arz koşullarının devam edeceği beklentisini değiştirmediğini ortaya koyuyor.
Bellek pazarındaki durum yalnızca veri merkezi donanımlarını ilgilendirmiyor. DRAM ve NAND maliyetlerinin yüksek seviyelerde kalması; masaüstü bilgisayarlar, dizüstü bilgisayarlar, ekran kartları, SSD’ler ve oyun konsollarındaki bellek maliyetlerini de etkiliyor. Bellek arzının uzun süre sıkı kalması durumunda üreticilerin yüksek bileşen maliyetleriyle karşı karşıya kalmaya devam etmesi bekleniyor.
